Diversifieringen av finansieringsmetoder gör det möjligt för låntagare (privatpersoner eller företag) och långivare (privatpersoner eller företag) att välja det verktyg som bäst passar deras behov. Bland detta utbud av finansiella instrument finns det emission av obligationer . Mindre känt än aktier, eller konventionella lån mellan individer, har obligationen vissa detaljer som det kan vara intressant att veta för att optimera förvaltningen av dess finansiella tillgångar.

Obligationslån: vad är det?

Obligationslånet följer lånets allmänna logik: det är en skuld, "en skyldighet", som låntagaren måste återbetala till långivaren.

Alla företag (inklusive offentliga företag) kan emittera obligationer. De flesta företag finansierar sig själva genom banker, men denna metod för finansiering vinner gradvis mark på grund av dess flexibilitet.

Obligationsemissionen har särdrag:

  • det har låneränta och återbetalningsvillkor som fritt kan definieras i motsvarande kontrakt
  • det är överförbart, det vill säga att skuldskyldigheten kan säljas vidare.

Nämligen : Staten, som en offentlig person, behöver också ekonomiska resurser för att finansiera offentliga utgifter och kan ta till skuldlånet.

Vilken ersättning?

Först och främst bör du veta att obligationsemissionen hänvisar till frågan om omsättningsbara skuldebrev. Detta innebär att värdet på värdepapperen kommer att förändras över tid, vilket gör att innehavarna kan dra fördel av dessa variationer för att dra nytta av kapitalvinster.

Vidare kommer parterna att fastställa en återbetalningsränta som kan vara fast eller variabel genom obligationslånsavtalet. Räntorna är i allmänhet attraktiva, ett sätt för företag att fånga nya investerare.

Avkastningen på investeringen kommer således att bero på denna ränta, värdeförändringens värde och den definierade återbetalningstiden (återbetalning i böter eller återbetalning med livränta) mellan låntagaren och långivaren.

Till exempel kommer variablerna att vara följande: en investerare förvärvar X-kuponger vid X-euro-kupong, betalade X% med en löptid på X (datum). Det är alla dessa element som avgör investeringens lönsamhet.

Vilka är fördelarna?

Diversifiera dina investeringar / ekonomi

För låntagaren är den första fördelen att tillåta en diversifiering av sina finansieringskällor och därmed en större finansieringskapacitet.

Således kan ett företag som kräver ett snabbt kassaflöde men som de krediträntor eller återbetalningsvillkor som föreslagits av bankmarknaden försvinna kunna välja att emittera obligationer. För henne är detta ett mer direkt sätt att finansiera, vi talar om "disintermediation".

På investerarens sida, långivaren, är logiken densamma: utlåningen på obligationsmarknaden gör att han kan optimera sina finansiella investeringar genom att diversifiera sina investeringar. Liksom alla lån betalas det ut med en ränta, vilket gör det möjligt att dra nytta av fast och förutsägbar inkomst.

Dra fördel av flexibla återbetalningsvillkor

Den andra fördelen är flexibiliteten i denna finansieringsmetod, varvid villkoren för dess återbetalning definieras fritt på ett avtalsmässigt sätt. Avtalet som formaliserar obligationslånet kan till och med ge möjlighet att omvandla obligationerna till aktier (långivaren kan då få status som partner inom lånestrukturen).

Slutligen bekräftar det faktum att obligationen utgör en överförbar skuldskyldighet bara flexibiliteten i obligationsemissionen. Således kan investeraren tilldela en eller flera obligationer för att återbetala skulder som han själv skulle ha uppstått.

Vilka är riskerna?

Liksom alla lån utgör obligationslånet en risk för långivaren: att inte återbetalas. Detta är en osäker investering, kapitalet garanteras inte, särskilt om det inte är välinvesterat.

Emissioner av statsobligationer påverkas inte av denna svårighet, men ett företag som har emitterat obligationer kan stöta på ekonomiska problem som inte längre tillåter det att betala avbetalningar och ränta.

Nämligen: i händelse av företagets konkurs återbetalas obligationslånarna för aktieägarna.

Steg och tips

Om du vill investera i obligationsmarknaden är det tillrådligt att börja med en investering i en fond som samlar in diversifierade obligationer (erbjuds av banker, PEE, etc.). Detta hjälper till att utspäda eller eliminera risken för återbetalning och att bli bekant med detta finansiella instrument.

Företagens finansiella stabilitet kommer att vara den största lönsamhetsfaktorn för investeringarna i obligationer. Investerare måste därför vara försiktiga och investera i värdepapper som syftar till att stödja en strategi för tillväxt och innovation, och inte på obligationer som utgör en finansiell resurs som är avgörande för det emitterande företagets överlevnad (detta skulle innebära att dess hälsan är ömtålig och den minsta händelsen skulle leda till en ekonomisk förlust för investeraren).

Förfrågan med experter (banker, förmögenhetsförvaltningskonsulter etc.) rekommenderas starkt för att undvika för osäkra investeringar. De professionella hjälper investeraren i sina projekt genom att hjälpa till att läsa balansräkningarna för det emitterande företaget.

För att läsa också:

  • Tontine: vad du behöver veta om den här typen av placering
  • Terminkonto: drift, förmåner, beskattning
  • Proximity Investment Fund (FIP): hur fungerar det?

Kategori:

Finans